Die max. Bewertung der MK erfolgt aus einem einfachen Grund. Vor dem angekündigten Assettausch hatte MDV allein auf Simkar Gold Werte nach Abzug der Optionsvereinbarung von rund 25 Mio$ bei einer aktuellen Bewertung von rund 4,7 Mio Cad wäre dies nach den heutigen Umrechnungskursen eine Bewertung die fast 3,78Mal Platz nach oben hat. Dabei sind die Assets aus Ralleau und Sedex noch nicht berücksichtigt.

Wenn wir nun davon ausgehen, dass der Assettausch mit ELO zustande kommt, erhöht sich die faire Bewertung noch weiter. ELO.V besitzt weitere Propertys die ebenso nicht mit in die jetzige Bewertung eingeflossen sind.

Die Bewertung des Management und seiner Leistung vor MDV und jetzt ist recht einfach. MDV schafft mit einem kleinen Budget die Entwicklung von 3 Propertys. Die historischen Leistungen bei MDV bei z.B. der Propertyauswahl und der Neueinstellung lassen die Erfahrung des gesamten team immer weiter wachsen.

Die Newsqualität und Menge sind in dem Stadium in dem sich MDV.V befindet völlig ausreichend und werden nur zu den wirklich wichtigen Punkten veröffentlicht. Für die einzelnen Propertys erfolgen von Zeit zu Zeit Updates.

Das Businessmodell hat bis auf ein paar Schwachstellen eine gute Struktur. Zwar gibt MDV.V prozentual gesehen die Rechte zum Teil an JV Partner, hat aber so keine Explorationskosten für Simkar und Sedex zu stemmen. Die Verbesserung dieses Modells bietet der mögliche Assettausch mit ELO.V. hierbei hält MDV nur noch Aktien des dann ehemaligen JV Partners. So werden sämtliche Kosten aus den MDV Büchern verschwinden, was Simkar angeht. Nachteilig für MDV wird es wenn Eloro oder Rio ihren Verpflichtungen nicht nachkommen.

Die Branche mit der höchst möglichen Bewertung ist im Fall von MDV gerechtfertigt. Allein die aktuelle oder die mögliche 48% Beteiligung an Eloro bieten dem unterbewerteten Explorer noch mehr Wachstumsmöglichkeiten für die Firma und für Anleger.

Die IR + die Webseite sind nicht höher zu bewerten. Die jeweiligen Leistungen als „Normalfall“ zu bezeichnen ist unserer Meinung nach gerechtfertigt.

Der Chart bietet nach einer langen Konsolidierung Anzeichen für Kurssteigerungen.

http://www.stockta.com/cgi-bin/analysis.pl?symb=MDV.C&num1=11&cobrand=&mode=stock